稀土杀手锏来了!工信部亮历史性条例,新能源汽车盛宴核心受益,北方稀土等6龙头一夜成A股稀有资产!

发布时间:2021-01-21 00:57:07   来源:行情    点击:   
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原标题:稀土杀手锏来了!工信部亮历史性条例,新能源汽车盛宴核心受益,北方稀土等6龙头一夜成A股稀有资产!

工信部新规出炉,新能源汽车需求刺激,叠加不断飞涨的价格,稀土又火了!

周三,A股稀土永磁板块掀起涨停潮,北方稀土、焦作万方、盛和资源、五矿稀土、广晟有色等多股涨停。

稀土行业历史性条例

消息面上,为依法规范稀土开采、冶炼分离等生产经营秩序,有序开发利用稀土资源,推动稀土行业高质量发展。本月15日,工信部发布《稀土管理条例(征求意见稿)》公开征求意见。从具体内容上看,征求意见稿共29条,条例全面涵盖了稀土行业管理的每个角落,着重强调稀土全产业链管理,强化监督管理。

稀土是不可再生的宝贵战略资源,用量不多,但不可缺少。发达国家一直大量进口中国稀土资源并进行囤积,美、澳、加等国虽也有稀土资源,但大都限制开发本国矿源,将稀土列为战略储备对象。此次我国《稀土管理条例》的出台,无论是出口还是开采都会进一步规范,这对于国际定价权的谈判都是好事。

浙商证券分析,条例的出台是稀土行业的历史性事件,对行业的影响是趋势性和战略性的。事实上,国家早在十年前就提出了“国家试点稀土战略储备”正式意见,随着稀土资源逐渐成为战略储备的一环,稀土的开发也逐渐趋于收紧,由此开启了国家收储为主导的稀土价格涨跌逻辑。

中国的稀土资源在全球占有优势地位,数据显示,2019年全球探明的稀土资源储备规模达1.2亿吨,其中中国的储量为 4400 万吨,占比约 37%。近年来,我国针对稀土行业供给侧结构性改革持续推进,预计“十四五”期间国内稀土供给或仍将受到开采总量指标的限制,新能源汽车等下游需求或持续高增,稀土价格有望年年迎来春年。

稀土资源储量分布

新能源汽车盛宴受益者

在可以预见的2021年,新能源车企们的“下半场”即将开始,高速发展或大幅拉动稀土需求。稀土永磁材料是中高端制造业中的基础材料,在现有稀土永磁材料体系中,钕铁硼永磁材料是应用范围最广,占稀土功能材料产值约75%,主要用于传统汽车、新能源汽车、工业应用、风力 发电、消费电子、变频空调和节能电梯领域,而氧化镨钕是生产钕铁硼永磁材料的主要原料。

全球钕铁硼消费结构

据百川资讯数据显示,截至1月15日氧化镨钕价格44.35万元/吨,较上月上涨4.2万元/吨,涨幅10.5%,已涨至2017年稀土行业违法违规行为整顿时期的水平;重稀土氧化铽价格842.5万元/吨,较上月上涨170万元/吨,涨幅25.3%,涨至2012年以来的新高。

随着新能源汽车、风电、节能变频空调、传统汽车等下游需求持续回暖,中信证券预计2021上半年氧化镨钕价格高点或将突破60万元/吨,氧化铽价格高点或将突破1000万元/吨,稀土价格有望持续上行。

2020 年,风电领域受国家风电补贴政策影响,出现“抢装潮”,预计 2021 年仍将持续。有业内提出的“十四五”期间年均新增风电装机50GW,这一数值约为 2020 年预增装机量的 1.5 倍。根据百川数据显示,每千瓦装机容量对应的钕铁硼用量约为 0.67kg,若其中直驱电机渗透率约35%,则 2021 年国内风电领域新增钕铁硼消耗量近 4000 吨。

中国风电累计新增装机(2020年截至11月)

2020 年1-11月我国变频空调产量 7456 万台,比 2019 年同期大增 18.4%,拉动钕铁硼永磁材料需求增长。按百川资讯数据,单台高端变频空调平均使用钕铁硼永磁材料 280g,如果 2021 年变频空调产量仍保持18%的增速,保守估计变频空调领域可拉动钕铁硼消费增量 1660 吨。

中国变频空调月产量(万台)

据百川资讯数据显示,新能源汽车每辆纯电动车消耗钕铁硼 5-10kg,每辆插电式混合动力汽车消耗 2-3kg, 每辆混合动力汽车消耗 1-2kg。中汽协预测 2021 年国内新能源汽车销量将增长至 180 万辆,同比增长 10.9%,假设每辆车消耗钕铁硼 5kg,则 2021 年新能源车可带来钕铁硼消费增量 2055 吨。

中国新能源汽车销量

仅在风电、变频空调、新能源三个领域,保守预计钕铁硼年需求增量为7715吨,另外,全球经济活力逐步恢复,重燃市场情绪,企业重补库存需求进一步旺盛,制造业设备投资,工业电机、智能机器人等领域增长,稀土行业有望实现供需、政策双共振。

天风证券指出,短期稀土弹性更强,六大稀土集团有望充分受益供给格局优化,建议关注龙头北方稀土、盛和资源、五矿稀土、广晟有色。新能源用高端磁材认证周期较长,龙头企业伴随结构改善增速强于行业增速,主题机会有望成为趋势机会。建议关注龙头正海磁材、金力永磁等。

来源:金融界网返回搜狐,查看更多

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